「仮想通貨で分散投資を始めたいけど、どのコインを組み合わせればいいの？」
「ビットコイン以外に、いくつかアルトコインを買っておけばそれで分散になる？」
仮想通貨投資において、「分散投資はリスク管理の基本」とよく言われます。しかし、多くの人が「分散」の意味を誤解しているかもしれません。
ただ闇雲に名前の違うアルトコインを10種類保有していても、ビットコインが暴落した際に全てのコインが連鎖して下落してしまっては、何のリスク分散にもなっていません。
この記事では、単におすすめの銘柄を挙げるのではなく、どのような「考え方」でポートフォリオを組むべきかという、より本質的な分散投資の戦略について初心者にも分かりやすく解説します。
仮想通貨における「間違った分散投資」とは？
まず、多くの初心者が陥りがちな「間違った分散」の例を見てみましょう。
それは、「同じような性質のアルトコインばかりを複数保有してしまうこと」です。
例えるなら、これは「日本の自動車メーカーの株に分散投資する」と言って、トヨタとホンダと日産の株を同時に買うようなものです。確かに会社は違いますが、同じ「自動車産業」という大きな枠の中にいるため、業界全体に悪影響を及ぼすニュースが出れば全ての株価が一緒に下落してしまいます。
仮想通貨も同様に、多くのアルトコインはビットコインの価格変動に強く影響を受けます。そのため、性質の似たコインをいくつ持っていても本当の意味でのリスク分散にはなりにくいのです。
おすすめの戦略：「コア・サテライト戦略」で考える
そこでおすすめしたいのが、伝統的な金融の世界でも使われる「コア・サテライト戦略」という考え方です。
これはポートフォリオの「守り」を固めるコア（中核）と、「攻め」で高いリターンを狙うサテライト（衛星）に分けて資産を配分する戦略です。
コア（中核）資産：ポートフォリオの土台
コアに置くべきは、ポートフォリオ全体の安定性を高めることができる、比較的リスクの低い資産です。仮想通貨の世界においてコアの役割を担うのは以下の2つです。
- ビットコイン (BTC)
時価総額が圧倒的にNo.1であり、「デジタルゴールド」としての地位を確立しつつあります。他のアルトコインと比較すれば、価格変動は相対的に穏やかです。ポートフォリオの大部分（例：50%〜70%）を、このビットコインで固めるのが基本戦略となります。 - ステーブルコイン (USDT, USDCなど)
価格が米ドルと連動し、価値が安定しているステーブルコインも、本来であればコア資産の重要な候補です。しかし、主要なステーブルコインは日本の金融庁に認可された取引所での取り扱いがまだ限定的です。そのため、現状の国内取引所を前提とするならば、コア資産は実質的にビットコインが中心となります。
サテライト（衛星）資産：ポートフォリオの成長エンジン
サテライトには、ビットコインよりも高い成長が期待できる、よりリスクの高い資産を配置します。ここで重要なのが、性質の違うカテゴリーに分散させることです。
- サテライト候補1：スマートコントラクト・プラットフォーム
DeFiやNFTなど、様々なアプリケーションが構築される「土台」となるブロックチェーンの通貨です。Web3経済圏のインフラであり、その成長と共に価値が上昇する可能性があります。- 代表例： イーサリアム (ETH)
- サテライト候補2：特定の分野に特化したプロジェクト
ゲーム、DeFi、AIなど、特定のユースケース（用途）を持つプロジェクトの通貨です。将来性を見込んで、自分の興味のある分野に少額を配分します。- 分野の例： ブロックチェーンゲーム、分散型金融（DeFi）、分散型ストレージなど
【具体例】国内取引所で組む分散ポートフォリオ案
以上の戦略に基づき、日本の取引所で実現可能なポートフォリオの一例を考えてみましょう。
- コア（60%）：ビットコイン (BTC)
ポートフォリオの安定性を確保するための土台。 - サテライト1（30%）：イーサリアム (ETH)
プラットフォームとしての成長性を期待する、準コア的な位置付け。 - サテライト2（10%）：その他のアルトコイン
自分がリサーチし、将来性を信じられる分野のコイン（例：Solana, Polygonなど）に、ごく少額を配分。
このように、資産の大部分を比較的安定したビットコインとイーサリアムで固め、残りのごく一部でより高いリターンを狙うのが、初心者にとってバランスの取れた始め方と言えるでしょう。
まとめ：銘柄の数ではなく、「役割」で分散しよう
仮想通貨の分散投資で成功するための鍵は、保有する銘柄の「数」を増やすことではありません。
ポートフォリオの中で、それぞれの仮想通貨がどのような「役割」を担っているのかを意識することが重要です。
「守り」を固めるビットコイン、「成長」を狙うイーサリアム、そして「夢」を追うその他のアルトコイン。
この「コア・サテライト戦略」という考え方を軸に、あなた自身のリスク許容度に合わせて自分だけのポートフォリオを構築してみてください。それこそが、根拠のない銘柄推奨に惑わされず、長期的に市場と付き合っていくための最も確かな羅針盤となるはずです。
